人民币汇率短期波动预警——基于高频汇率指标比较分析  

Early Warning of RMB Short-Term Fluctuations—Based on Comparison of High-Frequency Indices

作　　者：谭力丹 柴天仪 

机构地区：[1]中国外汇交易中心博士后工作站 [2]中国外汇交易中心市场一部

出　　处：《中国货币市场》2023年第10期68-72,共5页China Money

摘　　要：文章分析比较14个常用汇率监测高频指标对汇率短期波动的预警能力,构建汇率波动预警指数并划定风险阈值。实证研究发现,各指标对于人民币汇率波动的预警能力有显著区别,在岸离岸汇差、25DRR1W等指标对人民币短期内贬值有较强预警能力。在单指标预警的基础上,文章进一步构建多指标预警指数,实证和历史回测结果显示,预警指数进一步提升了预警能力约4.3%。

关 键 词：汇率波动 短期波动 预警指数 人民币汇率 预警能力 风险阈值 汇差 指标比较 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]