利率与上市银行股价波动的动态关系研究  

作　　者：李晶晶 

机构地区：[1]江苏银行股份有限公司宿迁分行

出　　处：《时代金融》2023年第11期17-19,23,共4页Times Finance

摘　　要：本文取得2007年1月至2023年6月824组周数据,构建向量自回归模型VAR实证分析利率与上市银行股价波动的动态关系,发现上市银行股价涨跌幅是利率的格兰杰成因,而利率不是上市银行股价涨跌幅的格兰杰成因。脉冲响应分析发现,利率受到上市银行股价涨跌幅的冲击表现为负向效应。且上市银行股价剧烈波动期间,利率受上市银行股价涨跌幅冲击的脉冲响应负向效应更剧烈、更长久。

关 键 词：上市银行 股价波动 负向效应 脉冲响应分析 银行股价 格兰杰成因 动态关系研究 股价涨跌幅 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]