基于高频数据PGARCH模型参数估计  

作　　者：黄丽燕 

机构地区：[1]广州大学经济与统计学院,广东广州

出　　处：《合作经济与科技》2024年第1期58-61,共4页Co-Operative Economy & Science

摘　　要：本文使用日内高频数据对PGARCH模型进行估计:根据日内高频数据构造的波动率代表,探究PGARCH波动率模型的拟极大似然估计(QMLE)及其渐近分布。模拟研究和实证分析表明:基于高频数据的QMLE可以减小参数估计的方差,有效地提高估计效率。

关 键 词：PGARCH QMLE 渐近正态性 高频数据 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]