基于VAR-Prophet模型的股市收益率研究  

作　　者：陈芃羽 

机构地区：[1]福州大学数学与统计学院,福州350108

出　　处：《中国管理信息化》2023年第20期141-144,共4页China Management Informationization

摘　　要：股票市场作为国民经济的“晴雨表”,在宏观经济发展和经济政策制定中发挥着指导和先驱的作用,而股票市场复杂多变,受到多方面因素影响,收益率难以被解释和预测。针对股市收益率复杂多变的拟合和预测问题,文章结合传统计量经济学模型和近年来迅速兴起的机器学习模型,构建VARProphet模型,选取2001—2022年美国纳斯达克指数收益率、伦敦同业拆借利率(隔夜)以及美国经济政策不确定性3个内生变量构建模型。实证结果表明,相较于多元线性回归、单独使用VAR或Prophet模型,VAR-Prophet模型具有良好的拟合和预测效果,且美国股票市场收益率受到市场化利率、经济政策不确定性的影响较小。

关 键 词：股票市场 向量自回归模型 Prophet模型 经济政策不确定性 市场化利率 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]