美国股市双向溢出效应实证研究——基于双变量GARCH(1,1)模型  

作　　者：陈撷愈 

机构地区：[1]吉利学院,四川成都641423

出　　处：《中国市场》2024年第1期42-45,共4页China Market

摘　　要：股票价格往往呈现波动性特征,而随着经济的全球化发展,股票市场之间的相互影响也日益加深。因此,研究股市之间的溢出效应对于宏观经济政策制定者和股票资本投资者具有至关重要的意义。文章选取在纳斯达克(NASDAQ)上市的两个企业从2019年到2021年的股价序列,利用双变量GARCH(1,1)模型分别对企业A与企业B的溢出效应进行了研究,研究结果表明企业A和企业B在波动和收益率方面都存在双向的溢出效应且溢出效应不对称。与企业B相比,企业A更容易受到来自市场外部冲击的影响。此外,随着时间推进,股票市场价格的波动是高度持久的。

关 键 词：股票市场 溢出效应 双变量GARCH(1 1) 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51