投资者情绪对股市波动率的影响研究—基于沪深300指数的实证分析  

作　　者：冯稚瑶 

机构地区：[1]福建师范大学经济学院,福州350108

出　　处：《老字号品牌营销》2024年第10期49-51,共3页China Time-honored Brand

摘　　要：在当前全球经济环境中,市场波动性的加剧已成为金融领域关注的焦点之一。特别是在信息快速流动与社交媒体影响日益扩大的今天,投资者情绪对股市波动率的影响愈发显著。本文选取2003年1月至2023年8月适合我国投资者情绪的代理指标数据和沪深300指数每日收盘价,构建投资者情绪和股市波动率的VAR模型。研究发现:投资者的情绪与股市波动率两者之间存在相关性;投资者情绪是股市波动率的格兰杰原因;投资者情绪与股市波动率在短期内存在相互影响关系。据此本文对投资者和监管者提出相关建议。

关 键 词：投资者情绪 股市波动率 主成分分析 VAR模型 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]