中国居民财务杠杆率的动态特征分析  

作　　者：朱晨 何启志 

机构地区：[1]浙江工商大学统计与数学学院,浙江杭州310018

出　　处：《统计与管理》2024年第6期28-37,共10页Statistics and Management

基　　金：国家社会科学基金项目“家庭财务杠杆影响居民幸福感的机制与效应评估”(21BTJ002);教育部人文社会科学研究规划基金项目“居民家庭财务杠杆影响消费的机制与对策研究”(20YJA790021)。

摘　　要：在梳理现有居民部门杠杆率测度方法的基础上,从GDP、可支配收入和存贷款口径三个角度测度了中国居民财务杠杆率,通过不同口径指标的综合对比分析中国居民财务杠杆率的动态特征。利用Dagum基尼系数分解、Kernel核密度估计和Markov链转移概率矩阵,分析了2015-2022年中国居民财务杠杆率的空间分异情况和动态演进趋势。研究发现:样本观察期内中国居民财务杠杆率水平整体有所提升,呈现南高北低的空间分布情况;内部总体差异逐渐减小,以组间差异为主要差距来源;同时会受到空间交互效应的影响,表现出一定程度的空间集聚现象。最后从政府和金融管理机构的角度出发,提出一系列的对策建议,助力稳定居民金融杠杆率,协调各地区加杠杆进程,促进国民经济健康可持续发展。

关 键 词：居民财务杠杆 Dagum基尼系数 Kernel核密度 Markov概率转移矩阵 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]