VIX指数期货跨品种套利波动特征研究  

作　　者：杨博文 

机构地区：[1]中国人民银行乐山市分行,四川乐山614000

出　　处：《青海金融》2024年第7期38-46,共9页Qinghai Finance

摘　　要：为探明标普500VIX指数期货①与不同期限的美国国债间套利活动的波动及风险特征,以美国2年期T-Note期货、5年期T-Note期货和10年期T-Note期货作为标普500VIX指数期货的套利对象,利用ARIMA-CARCH-MIDAS模型对套利组合的价差时间序列进行实证分析。混频波动率模型的实证结果表明,所构建的套利组合均具有一定的套利空间,其波动具有丛聚和可预测的特征,套利组合的波动性与宏观经济因素密切相关。

关 键 词：VIX指数期货 美国国债期货 跨品种套利 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]