因子选股模型对我国A股市场的适用性验证  

Validation of the Applicability of Factor based Stock Selection Model for China's A-share Market

作　　者：姜鋆瑶 JIANG Yunyao

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200082

出　　处：《经济研究导刊》2024年第16期64-69,共6页Economic Research Guide

摘　　要：统计至2021年12月9日,我国A股共计拥有4652家上市公司,股票市场投资者对于如何从其中挑选优质股票,购买具备投资价值的低估值股票关注度高升。基于此,借助Fama-French经典五因子模型作为抓手进行研究,首先在中国A股市场选取数据,进行数据清洗;其次进行因子构建,再次进行因子一系列有效性检验,并且进行一定的因子修正以便更符合我国A股市场行情;最后通过实证分析,分析二维交叉组合时的因子模型:规模—账面市值比组合的因子模型检验,从而进行验证Fama-French五因子经典模型是否适合我国A股市场。

关 键 词：量化投资 因子选股模型 A股市场 适用性验证 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]