资产价格波动与中国银行业系统性风险关系研究——基于SRISK指标的实证分析  

Asset prices and bank systemic risks:analysis based on srisk indicators

作　　者：王晋斌[1] 伍威 Wang Jinbin;Wu Wei

机构地区：[1]中国人民大学经济学院

出　　处：《中国物价》2024年第11期66-71,共6页China Price Journal

摘　　要：探究资产价格波动对我国银行系统性风险的影响具有重要现实意义。本文采用SRISK指标作为银行风险因子,从不同货币政策周期和银行债券投资视角探究资产价格波动对银行系统性风险的影响。实证结果表明,在货币政策处于非宽松周期时,债券价格下跌会提升银行系统性风险;当货币政策处于宽松周期时,债券价格波动对银行系统性风险的影响显著降低。在宏观经济处于下行周期时,信用市场的违约风险上升会增加银行的系统性风险。银行规模异质性分析表明,小规模银行系统性风险与债券价格波动之间的关联性更为显著。因此,货币政策制定需要考虑资产价格波动对金融稳定造成的影响。

关 键 词：资产价格 货币政策周期 银行风险 SRISK 金融稳定 

分 类 号：F832.3[经济管理—金融学] F832.5