科创金融对商业银行的系统性风险溢出效应研究——基于硅谷银行破产的启示  

作　　者：夏敏 秦佳乐 李记慧 

机构地区：[1]新疆财经大学统计与数据科学学院 [2]长沙理工大学经济与管理学院

出　　处：《科技与金融》2024年第9期71-81,共11页Sci-tech Finance Monthly

基　　金：新疆维吾尔自治区人文社科基地项目“新疆绿色金融发展对社会福利影响的统计测度”(XJEDU2022XJ005);新疆财经大学校级科研基金项目“商业银行风险预警机制与应对策略研究”(2022XGC071)。

摘　　要：硅谷银行的破产引发了全球的广泛关注,虽然硅谷银行的破产没有给我国的金融市场带来冲击,但也给我国的科创金融风险防范带来一定的启示。本文采用2019—2023年相关行业的股票数据,通过编制科创金融指数,利用GARCH-Copula-CoVaR模型衡量科创金融对我国商业银行的系统性风险溢出效应。研究发现:科创金融对不同类型的商业银行的系统性风险溢出具有差异性,其中科创金融对城市商业银行的系统性风险溢出效应最大,国有银行最小,对股份制银行的风险溢出与城市商业银行差别不大。因此建议银行要对科创金融的潜在风险建立预警机制,同时也要建立对科创企业的风险评估机制。国家应出台科创金融相关的政策,制定科创金融服务体系的标准。金融监管部门在对银行自身风险实行监管的同时,将科创金融风险纳入监管范围,从而降低科创金融风险带来的损失。

关 键 词：金融风险 系统性风险 硅谷银行 商业银行 风险溢出 金融服务体系 风险评估机制 科创 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]