研发支出资本化动因:真实合规抑或盈余操纵  

作　　者：汪方军[1] 马莉珠 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院,西安710049

出　　处：《财会月刊》2024年第23期12-16,共5页Finance and Accounting Monthly

基　　金：国家自然科学基金面上项目“企业数据资产价值与成本粘性:基于数据权益保护的视角”(项目编号:72472126);教育部人文社会科学研究规划基金项目“企业数据资产入表的驱动因素与资本市场效应:基于利益相关者的视角研究”(项目编号:24XJA630009);陕西省社会科学基金年度项目“党组织嵌入公司治理与陕西企业高质量发展”(项目编号:2022R080)。

摘　　要：研发支出资本化是代表研发成功的信号还是沦为盈余管理的工具目前尚无定论。基于此,本文搜集整理了2007~2022年A股上市公司研发项目的明细数据,并区分了真实合规的资本化样本与具有盈余操纵动机的资本化样本。研究发现:在进行研发支出资本化的样本中,盈余操纵资本化约占26%;相较于盈余操纵资本化样本,真实资本化样本的盈利能力更强、规模更大、资产周转率更高、销售管理费用率更低、专利申请和授权数量更高。此外,本文还比较了高新技术企业与非高新技术企业在真实资本化与盈余操纵资本化行为上的特征差异,结果表明高新技术企业出于盈余操纵动机进行研发支出资本化的可能性相对较低。本研究不仅丰富了研发支出资本化动机的相关文献,也对投资者深入理解我国上市公司研发支出资本化实践具有指导意义。

关 键 词：研发支出资本化 研发支出费用化 盈余操纵 真实资本化 

分 类 号：F230[经济管理—会计学]