基于投资视角的国债逆回购市场探究  

作　　者：董晨韡 

机构地区：[1]华北水利水电大学,河南郑州450000

出　　处：《青海金融》2024年第11期56-61,共6页Qinghai Finance

摘　　要：从国债逆回购市场发展现状出发,对比分析国债逆回购与其他短期理财工具,以GC001与GC007日收盘价和成交量为代表,选取市场价格、成交量、涨跌幅度等股票市场指标与银行间回购利率、同业拆借利率等货币市场指标,运用Granger检验、脉冲响应和方差分解等方法,探究国债逆回购市场的影响因素。研究结果表明:股票市场与货币市场的部分指标是国债逆回购的格兰杰原因;国债逆回购自身的变化对市场所造成的冲击更大且贡献度更高,股票市场和货币市场指标对国债逆回购的贡献较小。因此,国债逆回购市场受到股票市场和货币市场的影响,能够为投资者提供现金管理渠道,提高投资收益。

关 键 词：国债逆回购 GRANGER检验 VAR模型 脉冲响应 方差分解 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]