股指成分股调整与业绩预告质量——基于一项准自然实验的证据  

作　　者：唐慧芳 

机构地区：[1]暨南大学,广东广州510632

出　　处：《现代营销(下)》2025年第2期31-33,共3页Marketing Management Review

摘　　要：股票价格指数作为股票市场的“晴雨表”,对股票市场各参与方作出合理的投资决策有着极为重要的意义。本文以沪深300指数2007—2023年定期调整的成分股和同期公布的备选股为研究对象,从企业业绩预告的微观视角考察了股指成分股定期调整的经济后果。研究发现,股票入选指数后,企业发布的业绩预告质量得到了明显提高,异质性分析发现,入选成分股对业绩预告的正向促进作用在非国企中更为显著。本文不仅有助于进一步理解股指成分股调整带来的微观经济后果,也为有关监管部门完善成分股调整制度提供了有益的启示。

关 键 词：股指成分股调整 备选股 业绩预告 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]