利润健康评估:理论与实践探索  

作　　者：朱文 伍程程 李美玲 姚凤民 

机构地区：[1]广州华商学院

出　　处：《会计之友》2025年第8期52-62,共11页Friends of Accounting

基　　金：广州华商学院2024年重点项目“AI赋能的上市公司财务健康探索”。

摘　　要：文章提出了一个创新的利润健康评估理论模型,该模型通过融合信号传递与代理理论,结合财务与非财务指标,从四个不同维度对上市公司的盈余质量进行综合评估。此模型超越了传统的盈余管理分析框架,专注于揭示上市公司的整体盈余状态,旨在解决信息不对称和管理层动机问题。选取2018—2022年中小板民营企业作为分析对象,并基于机器学习算法验证了模型的有效性。通过应用此模型,识别出在2018—2023年间被证监会处罚的中小民营企业中,有85.7%的样本处于利润健康的较低水平,这一发现进一步加深了监管机构和投资者对上市公司盈余健康状况的理解。利润健康评估模型不仅丰富了盈余管理的理论基础,为监管者和市场参与者提供了一种全新的评估工具,也为将来在不同市场和行业中应用此模型,以及重新审视盈余质量评估方法提供了新思路。

关 键 词：利润健康 信号传递理论 代理理论 盈余管理 机器学习 

分 类 号：F019.3[经济管理—政治经济学]