货币政策、流动性监管与银行风险承担——基于我国上市银行的经验研究  

作　　者：高晟量 

机构地区：[1]哈尔滨商业大学,黑龙江哈尔滨150028

出　　处：《产业创新研究》2025年第4期86-88,共3页Industrial Innovation

摘　　要：文章选取2012—2023年我国42家上市商业银行的面板数据,首先采用系统广义矩估计法(System?GMM)检验我国是否存在货币政策银行风险承担渠道。之后进一步分析不同的货币政策工具对该渠道的影响是否相同。其次,引入净稳定资金比例指标,衡量我国金管局对流动性监管的松紧程度,从而研究流动性监管对该渠道的影响效果。根据金管局2023年公告的评估结果将我国商业银行具体分为系统重要性银行和非系统重要性银行分别进行实证,研究流动性监管是否对不同类型银行的风险承担产生不同影响。结果发现,我国存在货币政策银行风险承担渠道。渠道具体表现为央行持续实施宽松货币政策能够改善银行对待风险的态度,改变自身的经营策略,从而提高银行的风险承担水平。流动性监管可以削弱货币政策对银行风险承担的负向影响。此外,流动性监管对非系统重要性银行的影响效果更好。

关 键 词：货币政策 银行风险承担渠道 流动性监管 净稳定资金比例 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]