SPAN动态保证金模型下电力期货套期效果研究  

作　　者：苑秀娥 郝宇翔 

机构地区：[1]华北电力大学经济管理学院,河北保定071000

出　　处：《财会通讯》2025年第5期97-102,共6页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：随着我国电力市场化不断推进,电力现货市场逐步放开,各区域电力现货市场加速转入正式运行。电力现货价格波动剧烈,需要开设电力期货商品发挥套期保值作用。电力期货是控制电力现货价格风险的重要金融衍生工具,期货保证金制度是期货商品的核心制度,SPAN动态保证金系统下计算的动态保证金具备更强的风险控制能力。本文结合我国电力市场的特点,设计了电力期货动态保证金计算模型,运用套期会计分析了动态保证金模型下电力期货套期保值的效果,并为我国电力期货市场的建设提出建议。

关 键 词：SPAN动态保证金系统 电力期货 套期会计 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]