中国证券市场分割的信息有效性研究  

Study on information efficiency of China's segmented stock market

作　　者：范钛[1] 张明善[2] 舒建平[1] 

机构地区：[1]西南交通大学经济与管理学院,四川成都610031 [2]西南民族大学经济与管理学院,四川成都610041

出　　处：《华东经济管理》2003年第2期100-103,共4页East China Economic Management

基　　金：四川省杰出青年学科带头人培养基金(川科发2001[2]号文件)

摘　　要：本文尝试从信息有效性角度研究我国证券市场分割,即文章首先通过比较双重上市公司股价和成交量对不同会计标准的盈余信息的反应,发现了A、B股市场在信息传递、信息评价、信息反应模式上的确存在有效性差异,最后分析了造成信息有效性差异的原因并提出了相应的政策建议。Through analysis on dual listed companys share price and trading volume reaction to earnings announcement under different auditing standard, we found there are differences of information transfer, information evaluation and information reaction mode between A and B share markets. Then we discuss the causation of this difference in information efficiency and provide some correspondent policy suggestion.

关 键 词：中国 证券市场分割 信息有效性 盈余信息 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]