金融科技对我国股市波动的影响研究  

作　　者：杨媚丹 

机构地区：[1]河北金融学院,河北保定071000

出　　处：《投资与创业》2022年第16期14-16,共3页INVESTMENT AND ENTREPRENEURSHIP

摘　　要：近年来,金融科技发展势头迅猛,以大数据、人工智能、云计算、物联网等为代表的新一代信息技术正在改变金融生态格局。为研究金融科技发展对股票市场波动性的影响,本文以2013—2018年沪深300日收盘价为例,建立GARCH-M模型来衡量股票市场波动率,并将金融科技发展作为虚拟变量D引入模型。结果显示,金融科技会加剧我国股市的波动,但加剧作用不显著。

关 键 词：金融科技 股市波动 GARCH-M模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]