证券公司股指类结构化理财产品定价分析——基于东方证券金鳍 473 期 26 天收益凭证  

作　　者：吴华芳 

机构地区：[1]西南财经大学

出　　处：《经济与社会发展研究》2020年第12期0097-0097,共1页

摘　　要：资管新规出台后,设计灵活又可保本的证券公司结构化理财产品异军突起,从 2020 年 3 月 1 日施行的新证券法强调投资者权益保护的实际意义和加深对券商结构化理财产品研究的理论意义两方面来看,都有必要研究对证券公司收益凭证的定价,而股指是投资者较为熟悉并广为接受的金融标的,所以本文选择对证券公司股指类结构化理财产品加以研究。以东方证券“金鳍 473 期 26 天”收益凭证为例,本文采用鞅定价和蒙特卡罗模拟两种方法对其定价,两者相互验证得到该产品的理论价值——该产品以 0.0848% 的溢价率溢价发行,并对定价结果进行分析。最后基于分析结论,给出对监管层、发行方和投资者三方的建议。

关 键 词：收益凭证 结构化理财产品 鞅定价 蒙特卡洛模拟 

分 类 号：C[社会学]