金融危机对中国证券市场传染效应的影响  

作　　者：申菲 

机构地区：[1]国融证券股份有限公司,北京100045

出　　处：《中文科技期刊数据库（全文版）社会科学》2021年第10期336-338,共3页

摘　　要：防范金融风险和维护金融安全是社会稳定和经济发展的重要命题。在经济全球化的背景下,国家之间的经济联系不断加深,区域经济一体化逐渐兴起。基于中日韩自由贸易区的第一个建议,并就中日韩自由贸易区的谈判开始,使用DCC-GARCH模型和格兰杰检验研究证券市场之间的风险传染效应。结果发现:在这三个阶段中,负面新闻更有可能导致中日韩证券市场的持续波动。在此阶段,中国股票市场与日本和韩国股票市场之间存在单向风险传染效应,并且日本和韩国股票市场之间也存在单向关系。风险传染效应;在研究时间内,中国、日本和韩国的股票市场总体呈正相关。

关 键 词：证券市场 中日韩自由贸易区 DCC-GARCH模型 格兰杰检验 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F832.59