基于前景价值函数的模糊均值-半熵-偏度的投资组合模型  

作　　者：殷豪 孙荣[1] 

机构地区：[1]重庆工商大学,重庆 400067

出　　处：《中文科技期刊数据库(全文版)经济管理》2024年第8期175-184,共10页

摘　　要：本文考虑到证券市场的投资者在进行投资决策时往往受自身影响以及在市场风险不确定性的情形下,把股票收益率、股票换手率视为梯形模糊变量。通过模糊集理论将前景价值、三参照点理论模糊化,建立带流动性、FTRP前景价值函数的模糊均值-半熵-偏度的多期多目标投资组合模型。采用基于参考点的非支配排序方法的多目标优化算法NSGA-III,使得在较短时间内获得了该模型的pareto最优解。通过实证分析将该模型与传统均值方差偏度模型、均值半熵模型进行比较。发现该模型均优于后者两个模型。由此可见,该模型能够针对不同投资者的不同需求,提供比较合理的投资组合策略。

关 键 词：模糊集 投资组合 前景价值 遗传算法 多期多目标 

分 类 号：F832.48[经济管理—金融学]