基于CvaR风险度量的证券组合投资决策模型研究  

Portfolio optimization model based on the CvaR risk

作　　者：姚新颉[1] 

机构地区：[1]浙江树人大学基础部,浙江杭州310015

出　　处：《安徽理工大学学报（自然科学版）》2004年第2期67-69,共3页Journal of Anhui University of Science and Technology:Natural Science

摘　　要：利用VaR以及Rockafeller和Uryasev[3]提出的CvaR这一概念,并把它作为风险度量,建立了与马柯维茨的均值方差模型相类似的证券组合投资的均值——CvaR模型,在正态分布的条件下,导出了具体的模型,研究给出了其最优解的具体表达式。Taking Rockafeller and Uryasev's CvaR theory as the risk model,this thesis builds a mean-variance model,which is similar to Markwitz's,for the stock investment.It further formulates an optional solution model under the normal distribution studies.

关 键 词：VAR CVAR 均值一方差模型 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]