非正态ARCH族模型的预测绩效和VaR度量研究  

The Forecast Performance of ARCH Models and Measuring Value at Risk

作　　者：禹敏[1] 陈收[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,湖南,长沙,410082 湖南大学工商管理学院,湖南,长沙,410082

出　　处：《中国管理科学》2007年第z1期180-183,共4页Chinese Journal of Management Science

基　　金：国家社科基金资助项目(05bjy010)

摘　　要：本文以上海证券综合指数为样本,在残差项服从正态和非正态假设下,分别进行ARCH建模,比较正态残差项和非正态残差项ARCH族模型对波动率的预测绩效和VaR度量效果,以揭示分布假设对GARCH模型预测能力和风险度量的影响.

关 键 词：ARCH族模型 非正态分布 预测绩效 VALUE at RISK 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]