我国银行问债券回购利率的分类信息混合分布EGARCH模型研究  

A Study of Classified Information Mixture Distribution EGARCH Model of Repurchasing Rates of China InterBank Bond Market

作　　者：李玉锁[1] 齐中英[1] 

机构地区：[1]哈尔滨工业大学管理学院,哈尔滨,150001 哈尔滨工业大学管理学院,哈尔滨,150001

出　　处：《中国管理科学》2006年第z1期268-271,共4页Chinese Journal of Management Science

摘　　要：本文提出了银行间债券回购利率的分类信息混合分布EGARcH模型,将对数交易量分解为进入市场的"正冲击"和"负冲击"两部分,作为分类信息流的代理,加入EGARcH模型的方差方程中,考察"正冲击"和"负冲击"对银行间债券回购利率的影响.结果表明,分类交易量能够解释分类信息引起的利率波动的不同效果.

关 键 词：回购利率 分类信息 EGARCH 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]