一类可调转股价可转债的定价分析与计算  

THE PRICING ANALYSIS AND COMPUTATION FOR A KIND OF CONVERTIBLE BOND

作　　者：徐承龙[1] 谢志华[2] 

机构地区：[1]同济大学应用数学系/上海市高校计算科学E-研究院,上海200092 [2]同济大学应用数学系,上海200092

出　　处：《高等学校计算数学学报》2005年第S1期127-131,共5页Numerical Mathematics A Journal of Chinese Universities

基　　金：本课题由国家自然科学基金(10371088)资助上海市教委E-研究院建设计划项目E03004资助.

摘　　要：1 引言可转换债券以其独特的风险受益特性逐渐为投、融资者所接受并得到了广泛的欢迎．如今,无论在广度还是深度上,全球范围的可转债市场都已经发生了质的变化,并且日趋成熟和繁荣．中国的可转债市场在经历了十余年的沉寂之后。Convertible with adjustable conversion price is an emerging investing tool in Chinese capital market. In this paper,using the Fourier transform method, we obtained the pricing formulation for this kind of convertible bond. We obtained the initial price using BTM. Furthermore,we discussed an improved model.

关 键 词：CONVERTIBLE BOND PRICING FORMULATION BINARY TREE Method 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]