基于ARCH族模型修正EMH理论及实证检验  

The Modification of EMH Theory Based on ARCH System Models

作　　者：周伍阳[1] 杨招军[1] 

机构地区：[1]湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410079

出　　处：《统计与信息论坛》2004年第2期40-43,共4页Journal of Statistics and Information

摘　　要：以随机游走模型为基础的有效市场假设不能准确描述市场。文章在资产价格满足鞅性的前提下应用具有优良刻画金融数据能力的ARCH族模型修正了经典EMH理论。最后在此假设下实证检验了中国证券市场的弱式有效性。

关 键 词：ARCH族模型 市场效率 鞅性 证券市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]