二叉树期权在企业资产证券化定价中的应用研究  

作　　者：马才华[1] 艾铭霞[1] 

机构地区：[1]江苏科技大学

出　　处：《财会通讯（中）》2011年第6期57-58,共2页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：一、我国企业资产证券化的定价分析资产证券化与产品与普通债券不同,普通债券都是到期还本付息,现金流比较集中,可以用简单的静态现金流折现模型进行折现。而证券化产品一般都是分期还本付息,现金流分散于各个时期,不同期限贴现率不一定相同,而静态现金流折现法只是以单一折现率来折现所有现金流,并未考虑不同利率路径之下现金流量的波动性。

关 键 词：二叉树 定价分析 利率波动 企业资产证券化 现值 国债即期利率 现金流量 现金流 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理] F832.51[经济管理—国民经济] F224