可违约债券期限结构之离散模型  

The Analysis of a Term Structure Model for Defaultable Bonds

作　　者：梁世栋[1] 郭仌[1] 方兆本[1] 

机构地区：[1]中国科学技术大学统计与金融系,合肥2330026

出　　处：《中国管理科学》2004年第3期1-6,共6页Chinese Journal of Management Science

摘　　要：本文在违约强度为随机过程、违约强度与利率相关、以及无风险债券市值回收的条件下,构造了可违约债券的期限结构的离散模型。本文构造的模型属于强度模型流派。Under the condition of stochastic default intensity,correlation of default intensity and default-free interest rate,and market value recovery of risk-free bonds,we constructed the discrete term structure model of defaultable bonds.This model belongs to the Intensity Model Category.

关 键 词：可违约债券 期限结构 离散 强度模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]