风险中性违约事件中的概率计算  

Probability Calculation in Risk-Neutral Default Events

作　　者：汪义汉[1] 周盛凡[1] 

机构地区：[1]上海大学理学院,上海200436

出　　处：《上海大学学报（自然科学版）》2004年第6期657-660,共4页Journal of Shanghai University:Natural Science Edition

基　　金：国家自然科学基金资助项目 (1 0 1 71 0 72 )

摘　　要：风险中性违约概率对具有违约风险证券定价起着很重要的作用.该文给出了在结构方法中基于公司资产、债务和资本结构等状态变量的一个风险中性违约概率计算表达式;讨论了在简约型方法中引入可靠度概率统计方法.Risk-neutral default probability plays an important role for pricing securities subject to (default) risk. This paper provides an expression for calculating risk-neutral default probability, which (is based) on state variables of a firm's assets, liabilities and capital structure in a structural approach. The paper also discusses a method of statistical analysis of reliability introduced into the reduced-form (approach.)

关 键 词：违约风险 风险中性违约概率 违约强度 结构方法 简约型方法 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.9[理学—概率论与数理统计]