中国债券市场国债回购套利模型研究  

作　　者：王铁锋[1] 

机构地区：[1]上海国家会计学院金融中心

出　　处：《经济管理》2004年第24期81-85,共5页Business and Management Journal ( BMJ )

摘　　要：本文采用实证研究方法建立了国债回购套利模型。研究发现,当国债现券在回购期间的收益大于现券交易手续费、回购手续费以及回购利息费用之和时,就可获得"放大"的投资收益,反之会"放大"投资损失。因此,国债回购放大套利模型通过杠杆效应放大了投入资金,改变了国债投资低风险低收益的特征,同时也增大国债投资的风险。

关 键 词：国债回购 套利模型 投资风险 投资收益 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]