蒙特卡罗方法计算股价转移概率密度的应用  

An Application of Transition Probability Density Calculated by Monte-Carlo Method

作　　者：吴振翔[1] 缪柏其[2] 肖敬红[2] 

机构地区：[1]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100080 [2]中国科学技术大学统计与金融系,安徽合肥230026

出　　处：《中国科学技术大学学报》2005年第1期46-50,共5页JUSTC

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10071082);教育部博士点基金;中国科学院和中国科技大学创新基金资助项目

摘　　要：在扩散方程对股价运行描述的基础上,用蒙特卡罗方法得出未来某一时刻股价转移概率密度的数值解.运用这一结果,给出了一定概率意义下未来股价的置信区间,作出了对实际投资者有一定参考价值的风险分析.在对我国股市中上证指数的转移概率密度进行实证分析中,显示了该方法对未来股价走势的判断是正确的.Based on the diffusion equation,the transition probability density of stock prices is calculated by means of the Monte-Carlo method.Then,the confidence interval of future stoch prices based on a certain probability is obtained,and as an application,some risk analyses were conducted.The empirical analysis on Shanghai Stock-Market Index shows that the method is capable of correctly predicting stock price movements.

关 键 词：蒙特卡罗 转移概率密度 极大似然估计 扩散方程 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]