SV模型参数估计的经验特征函数方法  

Estimation of SV Models on the Basis of Empirical Characteristic Function Method

作　　者：孟利锋[1] 张世英[1] 何信[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《系统工程》2004年第12期92-95,共4页Systems Engineering

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70171001)

摘　　要：计算基本SV模型和杠杆效应SV模型的联合特征函数,借助经验特征函数方法估计这两个SV模型。使用上海和深圳股票指数收益数据进行实证研究,结果表明经验特征函数方法是一种简单易行的估计SV模型的方法。The characteristic functions of basic SV model and SV model with leverage effect are derived, an estimation (method) of SV models via empirical characteristic function is discussed in this paper. Shanghai and Shenzhen stock index (data) are used to perform the empirical research. The results suggest that the empirical characteristic function method is an (easily) implemented and efficient method to estimate SV models.

关 键 词：随机波动模型 杠杆效应 参数估计 经验特征函数 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]