涨跌停板制度对沪深股市不同期限股指收益率波动性的影响  

作　　者：靳庭良[1] 喻东[1] 

机构地区：[1]西南财经大学,成都610074

出　　处：《统计与决策》2005年第04X期76-79,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70371061);教育部人文社会科学研究(博士点基金)项目(03JB790011);西南财经大学"创新人才培养基金"

摘　　要：本文利用A RCH/GA RCH模型研究了涨跌停板制度对沪深股市日、周、月收益率波动性的影响。实证结果表明涨跌停板制度改变了两市周收益率和沪市月收益率的波动特征和日收益率的波动结构,并且对收益率波动性较高的上海市场的影响大于对深圳市场的影响,对上海市场长期收益率波动性的影响大于对短期收益率波动性的影响。

关 键 词：涨跌停板制度 深圳市 上海 股票市场 股指收益率 GARCH模型 收益率波动模型 股票期限 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224.0