有交易费的美式未定权益的套期保值(英文)  

Hedging American Contingent Claims under Proportional Transaction Costs

作　　者：王波[1] 孟庆欣[2] 

机构地区：[1]复旦大学数学研究所 [2]湖州师范学院数学系,湖州313000

出　　处：《复旦学报（自然科学版）》2005年第3期403-410,共8页Journal of Fudan University：Natural Science

基　　金：ProjectsupportedbyNSFC(101310310);ProjectsupportedbytheNationalDistinguishedYouthScienceFoundationofChina(10325101)andEducationMinistryScienceFoundationofChina(20030246004).

摘　　要：在一个时间连续的有交易费的市场模型下,得到了美式未定权益的上套期保值价格hup和下套期保值价格hlow的表达式,并证明了[hlow,hup]是所有无套利价格的集合.In a continuous-time market model with proportional transaction costs,a representation for the upper hedging prices h_(up) and the lower hedging prices h_(low) of American contingent claims are given.Furthermore,it is shown that is the set of all the arbitrage-free prices.

关 键 词：交易费 套期保值 美式未定权益 

分 类 号：O211[理学—概率论与数理统计]