A、B股票计价模型的实证研究——兼议我国会计标准的国际化  

An emperical study on the A & Batock voluation models

作　　者：曹玉珊[1] 张天西[2] 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院 [2]上海交通大学安泰管理学院上海200053

出　　处：《当代财经》2005年第6期117-120,共4页Contemporary Finance and Economics

基　　金：国家自然科学基金项目(批准号70172011)。

摘　　要：用A、B股票资料,对价值相关性研究涉及的三个计价模型进行检验的主要发现有:A股市场中,盈余资本化模型的解释力最强;B股市场中,经济附加值模型表现最好;B股所有计价模型的解释力明显强于对应的各个A股计价模型;所有模型截距的估计值均大于零。初步结论是:经济附加值模型目前还不适合于A股的估价;我国会计标准已经具备了足够的谨慎性;我国会计标准在有效性方面弱于国际会计准则,其主要原因是,投资者对我国会计标准的理解和信任不足。

关 键 词：计价模型观 价值相关性 计价模型 A、B股票 谨慎性 会计标准国际化 

分 类 号：F276.6[经济管理—企业管理]