证券组合Shortfall风险度量方法研究  

Study on SHORTFALL Risk Measure of Portfolio

作　　者：梁四安[1] 李琼[2] 

机构地区：[1]中山大学数计学院,510275 [2]华东理工大学城市管理学院,200237

出　　处：《上海经济研究》2005年第9期51-56,共6页Shanghai Journal of Economics

基　　金：教育部人文社会科学研究项目(No.02JA790061)阶段性研究成果

摘　　要：金融资产的风险度量是投资决策中的一个重要问题,本文提出了一种新的风险度量(标杆Shortfall),并证明了它为弱一致性风险度量,从而弱化了A rtzner(1999)提出的公理性条件。同时本文还研究了基于新风险度量下证券组合有效边界的性质,最后通过对标杆Shortfall风险度量的灵敏度分析,给出了一些有效的风险投资策略。

关 键 词：标杆Shortfall 弱一致性 风险度量 证券组合 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]