外币标价的股票指数期货套期保值  

作　　者：魏平[1] 王建华[1] 王永舵[1] 

机构地区：[1]武汉理工大学理学院,武汉430070

出　　处：《统计与决策》2005年第10X期94-95,共2页Statistics & Decision

摘　　要：本文对新加坡交易所交易的MSCI(摩根士丹利资本国际)台湾股票指数进行了实证分析,运用GARCH误差修正模型估计了两类投资者的最优套期保值比,并且分别计算了套期保值投资组合收益率的方差。结果表明:通过动态的套期保值,两类投资者的投资组合风险降低,而且国际投资者趋向于比国内投资者降低得更多。

关 键 词：股票指数期货 套期保值 市场相关性 GARCH模型 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]