CreditRisk+模型下商业银行经济资本配置研究  

STUDY ON THE ALLOCATION OFECONOMIC CAPITAL OF COMMERCIAL BANK WITH CREDITRISK+ MODEL

作　　者：梁凌[1] 谭德俊[1] 彭建刚[1] 

机构地区：[1]湖南大学金融学院,湖南长沙410079

出　　处：《经济数学》2005年第3期221-228,共8页Journal of Quantitative Economics

基　　金：教育部人文社会科学研究项目(项目批准号:03JD790004)

摘　　要：对金融资产风险的度量与经济资本的分配应该体现分散化效应,传统的V aR方式不能保证分散化效应的次可加性.本文讨论了基于T a ilV aR这一新的风险度量与经济资本分配标准,并在违约率均值不变情况下,对C red itR isk+模型下的商业银行经济资本分配进行了实证分析.Diversification of portfolios should be reflected in risk measurement and allocation, but the traditional VaR cann＇t satisfy subadditivity. This paper discuss a new criterion TailVaR for allocation of economic capital, analytic result are derived in the case of CreditRisk^＋ with fixed default rates.

关 键 词：商业银行 TailVaR VAR 风险度量 经济资本 风险管理 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学] F275