两个安全第一思想模型的比较分析  

COMPARISON ON TWO MODELS BASED ON SAFETY-FIRST CRITERION

作　　者：罗娟[1] 袁广南[2] 杨招军[2] 

机构地区：[1]湖南大学统计学院,湖南长沙410079 [2]湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410082

出　　处：《经济数学》2005年第3期261-265,共5页Journal of Quantitative Economics

基　　金：湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009)

摘　　要：针对投资者可能的投资需求确立了基于安全第一思想下两个相近的投资目标:1、极大化投资末期总收益率超过给定水平α的概率;2、极小化投资末期总收益率与给定水平α的距离.并分别就这两个目标建立了优化决策模型,得到了模型解析解,最后对两个模型结果进行了比较分析和经济解释.In this paper,we put forward two forward two different targets from the viewpoint of investing psychology based on the safety- rate of return will be bigger than first criterion. The first one is maximiaing the probability that the terminal a fixed constant c~,which models are established and the explicit solutions are derived also. in the end,both comparison and economic explanation are showed.

关 键 词：安全第一准则 最优投资方案 风险 期望收益率 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学] TU473.2[建筑科学—结构工程]