Black-Scholes模型在可转债定价中的应用研究  

作　　者：李延喜[1] 王晶[2] 薛光[3] 郑春艳[3] 李春阳[3] 

机构地区：[1]大连理工大学 [2]大连理工大学财务管理研究所 [3]大连理工大学管理学院

出　　处：《现代管理科学》2005年第12期3-5,44,共4页Modern Management Science

基　　金：国家自然科学基金(项目号70302008;70302008);教育部博士点科研基金(20040141031)

摘　　要：可转债集股权和债权的双重优势,正在成为我国资本市场新型的融资工具。可转债的价值由纯债券价值和期权价值两部分组成,而期权价值的确定是可转债定价中最重要的内容。本文通过比较国际上比较流行的四种期权定价方法,以Black—Scholes模型为工具,以金牛转债为例,对可转债的期权价值进行了评估,为可转债定价理论的应用提供了范例。

关 键 词：可转债 定价理论 期权 BLACK-SCHOLES模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]