是会计盈余稳健性，还是利润操纵？——来自中国上市公司的经验证据  

THE IMPACT OF EARNINGS MANAGEMENT ON ACCOUNTING CONSERVATISM： EMPIRICAL EVIDENCE FROM LISTED COMPANIES IN China's Mainland

作　　者：李远鹏[1] 李若山[2] 

机构地区：[1]复旦大学管理学院会计系博士生,200433 [2]复旦大学管理学院财务金融系,200433

出　　处：《中国会计与财务研究》2005年第3期1-56,共56页China Accounting and Finance Review

基　　金：本文是国家自然科学基金（70472019）的阶段性成果.作者非常感谢《中国会计与财务研究》两位匿名审稿人富有建设性的意见;复旦大学会计系的洪剑峭教授和方军雄博士对本文的写作给予了很多帮助和建议,在此表示感谢;同时感谢北京大学“会计论坛”上吴联生副教授、岳衡博士、徐浩萍博士以及牛建军博士生的建议;最后感谢复旦大学会计系的内部学术讨论会上陆颍丰博士生以及郑岭峻硕士生以及会计系其它同学的启发和建议.作者文责自负.

摘　　要：以往的研究表明中国上市公司具备会计稳健性：较于好消息而言，上市公司更及时与充分的确认坏消息。但是我们发现这种稳健性是由于亏损公司在“洗大澡”造成的。我们运用4个稳健性指标进行检验，当没有控制亏损公司时，资料显示了一些稳健性的特征，但当控制了亏损公司后，会计盈余并没有表现出稳健性，而亏损公司却显示出了稳健性的特征。Empirical evidence has shown that there is accounting conservatism in China's Mainland： the earnings of listed companies reflect bad news more quickly than good news. Because of the ST and delisting requirements in China's Mainland, loss companies have strong incentives to take a big bath, which leads to bad news being reflected more quickly than good news in accounting earnings. Using four variables to measure conservatism, we find that its presence in the full sample results from the big bath behavior of loss companies.

关 键 词：稳健性 利润操纵 亏损公司 洗大澡 

分 类 号：F275.2[经济管理—企业管理] F279.246[经济管理—国民经济]