一种新的证券组合风险度量方法  

A New Risk Measure Method of Portfolio

作　　者：梁四安[1] 蒋春福[1] 戴永隆[1] 

机构地区：[1]中山大学数学与计算科学学院,广东广州510275

出　　处：《中山大学学报（自然科学版）》2006年第2期12-15,共4页Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Sunyatseni

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10271120)

摘　　要：在尾部条件期望(TCE)基础上,考虑投资者的真实风险感受,研究了一种新的风险度量方法———Shortfall风险度量,并在一致性公理下研究了它的一些统计性质,最后在多元椭球分布下得到了证券组合的Shortfall风险,还在多元t分布下得到了证券组合的Shortfall风险的数值结果。On the basis of tail conditional expectation, a new risk measure of portfolio called shortfall is discussed. Some statistical properties are derived under the framework of coherent risk measure. Shortfall risk of portfolio with multivariate elliptic distributions asset returns and some numerical result for multivariate t distribution are obtained.

关 键 词：风险度量 Shortfall风险 证券组合 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F8[理学—数学]