股票即时价格与期货价格关系的实证研究  

Emperical research between stock spot price and futures price

作　　者：邹健[1] 秦伟良[2] 

机构地区：[1]安徽工程科技学院应用数理系,芜湖241000 [2]南京信息工程大学数学系,江苏南京210044

出　　处：《安徽工程科技学院学报（自然科学版）》2006年第1期47-50,共4页Journal of Anhui University of Technology and Science

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70301010);南京信息工程大学科研基金资助项目(Y405)

摘　　要：借助协整(Cointegration)和向量自回归(VAR)技术,通过实证研究了股票即时价格与期货价格之间的关系.主要包括反映两个变量长期均衡状态的协整关系、Granger因果关系以及得出这些关系的ADF单位根检验、Johansen协整关系检验和协整因果关系检验,同时也给出了实证分析中精确的计量结果.This paper studies, the relations between stock spot price and futures price by empirical mode with the technique of cointegration and VAR. It mainly consists of cointegrational relation which reflects long-term equilibria relation between stock spot price and futures price, Grangerian causality and some tests such as ADF unit root test,cointegration test and cointegrational Grangerian causality. In additon, some metric results are presented.

关 键 词：股票指数 股票价格 协整关系 协整因果关系 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]