二项分布模型系数的确定及其应用  

COEFFICIENT OF THE BINOMIAL MODEL OF PRICING OPTIONS AND ITS APPLICATION

作　　者：张鸿雁[1] 邓华[1] 

机构地区：[1]中南大学数学科学与计算技术学院,湖南长沙410083

出　　处：《经济数学》2006年第1期41-45,共5页Journal of Quantitative Economics

基　　金：湖南省自然科学基金资助(编号:04JJ3076);中南大学文理基金资助(编号:0502011)

摘　　要：在(B-S)市场的二项模型中,由鞅论和概率论相关知识给出当未定权益f=f(SN)时公平定价和套期保值策略的公式,并对一组股票价格的历史数据进行分析,建立相应的模型,得到该期权的公平定价及其最优套期保值策略.In a （B-S）-complete market,if the contingent-claims f=f（SN） ,this paper gives the formula of computing a fair price and hedging strategies by using martingale and probability knowledge. Then analyzes a battery data of a stock＇s history price,constitutes a corresponding model, finally we obtain its fair price and hedging strategies.

关 键 词：(B—S)市场 鞅 未定权益 欧式期权 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]