中国证券市场基金投资组合风险收益特征及相关性分析  

作　　者：黄道利[1] 

机构地区：[1]浙江金融职业学院

出　　处：《集团经济研究》2006年第07S期207-208,共2页

摘　　要：一、引言 近期来，研究我国证券市场投资基金的绩效持续性、收益和风险关系及基金经理人的选股择时能力相关文献较多（梅国平（2003），彭晗（2002），王守法（2005）等等），但缺乏通过分析投资基金的投资组合风险来判断投资基金经理人的投资组合是否得当。本文在假设存在无风险资产、各基金经理人的无风险报酬率相同且风险的市场价格一致的情况下，结合资本市场线，通过分析各基金的投资组合风险来衡量各基金经理人在选择股票上的能力，并判断各基金经理人的投资组合是否分散掉大部分非系统性风险的能力。

关 键 词：基金投资组合 中国证券市场 风险收益 相关性分析 基金经理人 投资组合风险 无风险报酬率 非系统性风险 投资基金 无风险资产 

分 类 号：F842.51[经济管理—保险]