复合期权定价理论在R&D项目投资决策中的应用探讨  

作　　者：阳向军[1] 

机构地区：[1]广西师范大学计算机与信息工程学院

出　　处：《企业经济》2006年第7期80-83,共4页Enterprise Economy

摘　　要：期权定价理论(OPT)是现代金融理论最为重要的成果之一,它为评价不确定性环境下的投资项目决策提供了新的思路和量化工具。本文借助于Geske的复合看涨期权定价公式建立了R&D投资项目的决策模型,并对其在一个R&D投资项目案例决策中的应用进行深入分析,详细讨论了阶段性投资中蕴含的复合期权的价值,旨在探索R&D投资项目的合适的期权构模及求解方法。

关 键 词：复合期权 R&D项目投资 Geske定价公式 期权价值 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]