连续竞价市场个股流动性的度量方法、指标与模型  

作　　者：孟卫东[1] 杨万里[1] 

机构地区：[1]重庆大学经济与工商管理学院,重庆400030

出　　处：《当代财经》2006年第8期44-49,共6页Contemporary Finance and Economics

摘　　要：基于金融市场微观结构理论,股票市场流动性具有宽度、深度、弹性和即时性等四维特性。由于中国股票市场采用的是连续性的竞价系统,因而对股票市场个股流动性的度量方法、指标和模型的确定,必须适合中国股票市场的特性。同时,对流动性的刻画不应局限在制度的研究上,对投资者行为的研究也是一个非常重要的方面。

关 键 词：市场微观结构 连续竞价 流动性 价格发现机制 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]