不完全市场下有违约风险的欧式期权定价  

THE VALUATION OF EUROPEAN OPTION SUBJECT TO DEFAULT RISK IN INCOMPLETE MARKETS

作　　者：吴恒煜[1] 

机构地区：[1]中山大学管理学院博士后流动站,广州510275

出　　处：《经济数学》2006年第2期127-134,共8页Journal of Quantitative Economics

基　　金：中国博士后基金资助项目(2004036158);广东省自然科学基金项目(0400975;05300557);广东省哲学社会科学"十五"规划项目(03/04C2-13)

摘　　要：本文考虑不完全市场条件下,结合klein(1996)的有违约风险处理方法和Cochrane与Saá-Requejo(2000)的不完全市场处理方法给有违约风险的欧式期权定价,得到不完全市场下有违约风险欧式期权的一般化定价公式,进一步推导出一些特定欧式期权的定价公式,并指出这些公式均为本文公式的特例.Combining the framework of. klein（1996） and J. H. Cochrane ＆ J. Saá- Requejo （2000）, the general valuation framework in given about the Europe option under the condition of incomplete market and default risk, Furthermore, We also derive a number of special cases of the general model, and show that other pricing solutions in the literature can be expressed as special cases of our formulas.

关 键 词：违约风险 欧式期权 不完全市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]