复合套期保值模型的旋转算法  

Pivoting Algorithm for a Cross Hedging Model

作　　者：刘燕武[1] 

机构地区：[1]武汉理工大学管理学院,湖北武汉430070

出　　处：《武汉理工大学学报（信息与管理工程版）》2006年第9期134-137,共4页Journal of Wuhan University of Technology：Information & Management Engineering

基　　金：国家自然科学基金资助项目(60574070)

摘　　要：建立了复合套期保值的一般数学模型,并探讨了用旋转算法求解该模型的要点以及计算步骤;运用旋转算法对一个具体的算例进行计算,求出了相应的最优套期保值组合;比较了最优套期保值组合策略和简单套期保值策略在套期保值效率上的差别,发现复合套期保值组合有明显的优势。A common mathematic cross hedging model is established. The emphasis and steps are explained about how to solve the model by the pivoting algorithm. How to settle an example of the modelis demonstrated and an optimal portfolio of cross hedging is achieved. Compared with the simple hedging strategy, the cross hedging strategy is more efficient than the simple hedging one.

关 键 词：复合套期保值 旋转算法 有效性 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]